私募债融资 中小企业 chinae一站式私募债平台 突破中小微融资的瓶颈 彻底解决中小微企业融资难题
中小企业私募债券的前景分析 私募债如何解渴中小渝企 中小企业私募债

中小企业私募债开启融资新渠道

    一直以来,融资难是制约中小企业发展的重要因素,"融资难"主要难在融资渠道狭窄.更多>>

发行私募债的四大特点

成本低:利率远远低于银行贷款和民间资金拆借
速度快:申请到募资过程一个月即可完成
门槛低:符合中小企业定义即可
手续简:Chinae私募债一站式服务解决繁杂手续

私募债政策体系

企业私募债政策体系图

在第四届全国金融工作会议上,温家宝总理强调,做好新时期的金融工作,要坚持金融服务实体经济的本质要求,牢牢把握发展实体经济这一坚实基础,从多方面采取措施,确保资金投向实体经济,有效解决实体经济融资难,融资贵问题,坚决抑制社会资本脱实向虚、以钱炒钱,防止虚拟经济过度自我循环和膨胀,防止出现产业空心化现象。

证监会郭树清主席倡导提出"高收益债",以加快多层次资本市场体系建设,提高公司类债券融资在直接融资中的比重,拓宽中小企业融资渠道,服务实体经济发展。

企业私募债发行流程图

chinae平台,企业私募债发行流程图

什么是私募债?

中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让、约定在一定期限内还本付息的公司债券。更多>>

发型私募债企业的基本条件

在中国境内注册的有限责任公司和股份有限公司,依据
什么是私募债
(工信部联企业[2011]300号),非公开发行,发行、转让和持有总账户数不超过200.

机构观点

中国产权平台"私募债一站式"服务步骤

  • 初步审核

    1.下载企业基本情况表,填好后在线提交表格
    2.实地考察,签署意向合作表;

  • 尽职调查

    1.组建合适的专业团队;
    2.专业团队对企业的业务、财务、法务等进行尽职调查;
    3.整理发债备案所需的相关资料

  • 发行债卷

    1.备案跟进;
    2.债劵发行;
    3.资金到位;

中小企业发行私募债的优势

  • 发行债卷渠道

    发行债券可以拓宽企业融资渠道,改善企业融资环境。

    有助于解决中小企业融资难、综合融资成本高的问题。
    有助于解决部分中小企业银行贷款短贷长用,使用期限不匹配的问题。
    增加直接融资渠道,有助于在经济形势和自身情况未明时保持债务融资资金的稳定性。
  • 私募债规模

    私募债规模占净资产的比例未作限制,筹资规模可按企业需要自主决定。


    期限可以分为中短期(1-3年)、中长期(5年)
    债券可以附赎回权、上调票面利率选择权等期权条款
    增信设计可为第三方担保、抵押/质押担保等,也可以设计认股权证等 可分期发行
  • 发行债卷

    允许中小企业私募债的募集资金全额用于偿还贷款、补充营运资金 若公司需要,也可用于募投项目投资、股权收购等方面 资金使用的监管较松
  • 发行企业私募债债卷好处

    债券发行期间的推介、公告以及与投资者的各种交流可以有效的提升企业的形象。
    债券的成功发行显示了发行人的整体实力,有助于企业树立良好印象,有利于企业未来的上市等其他安排。
    债券的挂牌交易进一步为发行人树立资本市场形象。
  • 我国企业私募债概况

    十二五规划草案提出,要显著提高直接融资比重。
    目前中小企业私募债在发行审核上率先实施备案制度,10个工作日内。
    银行、证券、保险、信托、基金公司都可以投资
    是否评级可自主选择

近期中小企业私募债动向

发债企业数量与趋势图

截止至2012年9月18日止,已发债企业共40多家,发债规模近100亿。

私募债基本要素

  • 备案体制
  • 发行期限
  • 发行人类型
  • 投资者类型
  • 发行方式及流通场所
  • 发行条件
  • 担保和评级要求
  • 发行利率
  • 募集资金用途

备案体制:

中小企业私募债发行由承销商向上海和深圳交易所备案,10个工作日完成。

发行期限:

发行期限在一年以上(通过设计赎回、回售条款可将期限缩短在一年内)。

发行人类型:

中小微企业,试点初期确定发行人需为非上市公司(暂不包括房地产业和金融业企业)。

投资者类型:

面向合格机构投资者发行(金融机构及其理财产品、符合条件的企业等)
符合条件的个人投资者可投资上交所备案之债券。深交所备案债券不允许个人投资者购买。

发行方式及流通场所:

非公开发行,可一次发行或分期发行。
在上交所固定收益平台和深交所综合协议平台挂牌交易或证券公司进行柜台交易转让
发行、转让及持有账户合计限定为不超过200个。

发行条件:

中小企业私募债发行规模不受净资产的40%的限制。
需提交经具证券期货从业资格的事务所审计的最近两年财务报告,但对财务报告中的利润情况无要求,不受年均可分配利润不少于公司债券1年的利息的限制。

担保和评级要求:

为降低中小企业私募债风险,应鼓励中小企业私募债采用担保发行,但不强制要求担保。
对是否进行信用评级没有硬性规定。

发行利率:

鉴于发行主体为中小企业信用等级普遍较低;且为非公开发行方式,投资者群体有限,预计中小企业私募债发行利率将高于市场已存在的企业债、公司债等。
具体利率受发行时机、企业资质或知名度,偿债保障(抵押担保等)设计等因素的综合影响。

募集资金用途:

中小企业私募债的募集资金用途不作限制,募集资金用途偏于灵活。
可用来直接偿还债务或补充营运资金,不限于固定资产投资项目。
中国产权平台"私募债一站式"私募债 · 发行条件阐述
私募债发行条件阐述
中国产权平台私募债业务合作伙伴 · 既往案例
发行人 发行规模(亿元) 上市地
浙江中欣化工股份有限公司(一期) 0.20 深圳
湖州金泰科技股份有限公司(一期) 0.15 上海
湖州金泰科技股份有限公司(二期) 0.15 上海
浙江中欣化工股份有限公司(二期) 0.30 深圳
杭州西子孚信科技有限公司 1.0 上海
欧宝安防科技有限公司(一期) 0.50 上海
江南阀门有限公司(温州) 0.50 上海
浙江浦江百炼化工有限公司(一期) 0.80 上海

全国私募债已发债(部分)中小企业

  • 深圳市嘉力达实业有限公司
  • 深圳市德福莱首饰有限公司
  • 苏州华东镀膜玻璃有限公司
  • 深圳市巨龙科教高技术股份有限公司
  • 深圳市拓奇实业有限公司
  • 浙江南浔古镇旅游发展有限公司
  • 浙江中欣化工股份有限公司(一期)
  • 北京九恒星科技股份有限公司
  • 无锡高新物流中心有限公司
  • 海宁森德皮革有限公司
  • 南京江宁水务集团有限公司
  • 杭州钱江四桥经营有限公司
  • 苏州新区新宁自来水发展有限公司
  • 上海同捷科技股份有限公司(一期)
  • 凡登(常州)新型金属材料技术有限公司
  • 天津天房科技发展有限公司
  • 大丰市大丰港工程建设有限公司
  • 浙江富立轴承钢管有限公司
  • 新丽传媒股份有限公司
  • 湖州金泰科技股份有限公司(一期)
  • 湖州金泰科技股份有限公司(二期)
  • 浙江中欣化工股份有限公司(二期)
  • 苏州漕湖科技发展股份有限公司
  • 北京金豪制药股份有限公司
  • 湖州天外绿色包装印刷有限公司
  • 上海中锐教育投资有限公司
  • 杭州西子孚信科技有限公司
  • 浙江太子龙实业发展有限公司
  • 上海国电海运有限公司
  • 瓯宝安防科技股份有限公司
  • 江南阀门有限公司(温州)
  • 北京信威通信技术股份有限公司
  • 中科恒达石墨股份有限公司
  • 武汉南华黄冈江北造船有限公司
  • 武汉四方交通物流有限责任公司
  • 孝昌杰行体育用品有限公司
  • 北京鸿仪四方辐射技术股份有限公司
  • 苏州同里国际旅游开发有限公司
  • 上海浦东汉威阀门有限公司
  • 浙江绩丰岩土技术股份有限公司
  • 北京合富凯达汽车销售有限公司
  • 宁波枫林绿色能源开发有限公司
  • 江苏天楹环保能源股份有限公司
  • 常州武进广播电视投资发展有限公司
  • 上海三航奔腾建设工程有限公司
  • 中科恒源科技股份有限公司(北京密云)
  • 大丰市大丰港工程建设有限公司
  • 芜湖金牛电气股份有限公司
  • 安徽华安达集团工艺品有限公司
  • 天津市海王星海上工程技术有限公司
  • 浙江一胜特工模具股份有限公司
  • 青岛城阳蔬菜水产品批发市场有限公司
  • 北京名翔国际影院管理有限公司
  • 上海雅润文化传播有限公司
  • 浙江浦江百炼化工有限公司
  • 上海香榭丽广告有限公司
  • 广州中电物业投资有限公司
  • 如皋市顾庄生态园开发建设有限公司
  • 江苏超威电源有限公司
  • 江苏飞达钻头股份有限公司